خيارات الأسهم حقوق التصويت

ما قبل الاكتتاب: خيارات التمرين المبكر.

بعض الشركات تمنح خيارات الأسهم التي يمكن ممارستها على الفور، ولكن تتلقى الأسهم التي لا تزال بحاجة إلى الاستحواذ قبل أن تملك لهم صراحة. وحتى ذلك الحين، يظل السهم خاضعا لحق إعادة الشراء في حالة انتهاء عملك قبل استحقاقه. تحقق من اتفاقية المنحة الخاصة بك لمعرفة ما إذا كانت الخيارات الخاصة بك قابلة للممارسة على الفور في المنحة قبل الاستحقاق، والتحقق من تفاصيل إعادة الشراء. في بعض الشركات وهذا ما يسمى خطة شراء الأسهم مقيدة أو خيارات الأسهم في وقت مبكر ممارسة الرياضة.

خيارات ممارسة في وقت مبكر مع حق إعادة الشراء تسمح للموظفين الذين يرغبون في اتخاذ قرار الاستثمار المبكر حول الشركة تبدأ أرباح رأس المال فترة الاحتفاظ عاجلا. إذا كنت تحمل الأسهم، وليس فقط الخيارات، لمدة 12 شهرا على الأقل، سوف تدفع ضرائب أقل على بيع في وقت لاحق. في شركة خاصة، الجانب السلبي هو أن الأسهم ليس لديها سيولة (أي غير قابلة للتداول حتى عندما تكون مكتسبة). يجوز لك أن تحتفظ بالأسهم لفترة غير محددة إلى حين الاكتتاب العام أو الاستحواذ أو حتى تصبح الأسهم بلا قيمة.

وعندما يكون الفارق صفرا أو لا يكاد يذكر، فإن التمارين المبكرة تقلل أيضا من فرصة فرض أي ضريبة بديلة بديلة على المعايير الدولية للتوحيد القياسي، والدخل العادي للمنظمات غير الحكومية الوطنية على الانتشار عند الممارسة. تحتاج الخطة إلى السماح لك بممارسة خياراتك على الفور في المخزون، والتي يمكن للشركة إعادة شراءها بسعر التمرين (أو سعر آخر تحدده خطتك) إذا تركت خلال فترة الاستحقاق الأصلية. انظر، على سبيل المثال، إشعار اوبر من الأسهم الخيار منحة (قدم كمعرض في دعوى قضائية)، الأمر الذي يجعل جميع الخيارات ممارسة بعد ستة أشهر من المنحة.

ما يحدث في وقت مبكر.

في ممارسة الرياضة، قمت بشراء أساسا الأسهم المقيدة. (لا ينبغي الخلط بين ذلك وبين حيازة الأوراق المالية المقيدة التي لا يمكن إعادة بيعها مباشرة بموجب قوانين الأوراق المالية. لمزيد من المعلومات عن الفرق، راجع الأسئلة الشائعة ذات الصلة). يجب عليك إجراء القسم 83 (ب) 30 يوما من التمارين مع دائرة الإيرادات الداخلية ومع الإقرار الضريبي المقبل.

تنبيه: في هذه الحالة، يمكنك إجراء القسم 83 (ب) الانتخابات حتى عندما كنت قد دفعت القيمة السوقية العادلة للمخزون المقيد وليس هناك خصم أو انتشار. أبلغت أن لديك صفر الدخل لقيمة الممتلكات الواردة. وبخلاف ذلك، ستدين لك دخلا عاديا في وقت لاحق عن تقدير السهم للقيمة بين الشراء والاستحقاق (انظر قضية ألفيس ضد مفوض مصلحة الضرائب الأمريكية، الذي قرر في عام 1984).

العلاج الضريبي للممارسة المبكرة.

الانتخابات تقول أساسا أنك توافق على الاعتراف بالدخل العادي ل نسو، وكعنصر أمت ل إسو، أي فرق بين القيمة السوقية العادلة للسهم وسعر التمرين. وبھذه الطریقة، یمکن فرض ضرائب علی التقدیر المستقبلي لأسھم الشرکة الوطنیة للأرصاد الجویة (نسو) بمعدلات أرباح رأسمالیة طویلة الأجل مواتیة عند بیع المخزون الأساسي. وبدون تقديم المادة 83 (ب) في الوقت المناسب، فإنك تعترف بالدخل على الفارق عند الاستحقاق لكل من الأيزو و نسو.

كما هو موضح في أسئلة وأجوبة أخرى، والضرائب إسو أكثر تعقيدا لخيارات ممارسة في وقت مبكر مع 83 (ب) الانتخابات. وبالنسبة لهذا النوع الخاص من الأيزو، تبدأ فترة إسو لمدة سنة واحدة في التمرين. ولكن في عملية البيع قبل استيفاء فترات إيزو (أي عدم استبعاد التصرف في البيع في غضون سنتين من المنحة)، يكون الدخل العادي إما أقل من الاستحقاق عند الاستحقاق (الباقي هو مكسب رأسمالي) أو مكسب البيع الفعلي.

حالة أسهمك بعد التمرين.

إن فترة حق إعادة شراء الشركة مماثلة لجداول المنحدرات أو المتخرجين لخيارات الأسهم التقليدية. في مقابل انخفاض الضريبة المحتملة على بيع الأسهم، كنت ارتكاب المال إلى أسهم شركتك في وقت سابق. على الرغم من أن األسهم غير المكتسبة التي تحصل عليها عند الشراء / التمارين قد يتم االحتفاظ بها في حساب ضمان حتى يتم منحها، فهي أسهم غير مسددة تمنح حقوق التصويت وأهلية الحصول على أرباح. في بعض الأحيان، عندما يسمح القانون، تقدم الشركات قروضا للموظفين لتشجيع هذه الممارسة في وقت مبكر.

تنبيه: لا تحتاج إلى تقديم هذا الإيداع لخيارات الأسهم القياسية التي يمكنك ممارستها إلا بعد الاستحقاق. لا یخضع المخزون الذي تتلقاه عند ممارسة خیارات الأسھم المكتسبة لخطر کبیر من المصادرة یحفز القدرة ویحتاج إلی إجراء القسم 83 (ب) الانتخاب.

حق التصويت.

ما هو "حق التصويت"

حق التصويت هو حق أحد المساهمين في التصويت على من سيكونون أعضاء مجلس اإلدارة ومسائل سياسة الشركة، بما في ذلك القرارات المتعلقة بإصدار األوراق المالية، واتخاذ إجراءات الشركات وإجراء تغييرات جوهرية في عمليات الشركة. ومن الشائع بالنسبة للمساهمين أن يعبروا عن تصويتهم بالوكالة عن طريق البريد في ردهم. وخلافا لحق التصويت الوحيد الذي يمتلكه الأفراد عادة في الحكومات الديمقراطية، فإن عدد الأصوات المساهم يقابل عدد الأسهم التي يملكها.

تراجع "حق التصويت"

حقوق التصويت.

ونظرا لأن موظفي الشركة ومجلس الإدارة يديرون عملياتها اليومية، لا يحق للمساهمين التصويت على مسائل الإدارة الأساسية. ومع ذلك، يجوز للمساهمين التصويت على قضايا الشركات الكبرى، مثل التغييرات في الميثاق أو انتخاب أعضاء مجلس الإدارة، في اجتماعات المساهمين. وعلى الرغم من أن المساهمين لديهم عادة صوت واحد لكل سهم، فإن أصحاب الأسهم المفضلة ليس لهم حقوق تصويت على الإطلاق.

أهلية التصويت.

عادة، فقط صاحب سجل مؤهل للتصويت في اجتماع المساهمين. سجلات الشركات اسم جميع أصحاب الأسهم في تاريخ قياسي قبل الاجتماع. لا يجوز للمساهمين غير المدرجين في السجل في تاريخ التسجيل التصويت.

التصويت والأقزام.

تتطلب اللوائح الداخلية للشركات النصاب القانوني للتصويت في اجتماع المساهمين. وعادة ما يتم التوصل إلى النصاب القانوني عندما يمتلك المساهمون الحاضرون أو الممثلون في الاجتماع أكثر من نصف أسهم الشركة. تسمح بعض قوانین الولایة بالموافقة علی قرار دون نصاب قانوني إذا کان جمیع المساھمین یقدمون تأییدا کتابیا للتدابیر.

أخذ تصويت.

وعادة ما يتطلب اعتماد قرار الحصول على أغلبية بسيطة من أصوات الأسهم. قد تكون هناك حاجة إلى نسبة أكبر من الأصوات لبعض القرارات الاستثنائية، مثل السعي للاندماج أو حل المؤسسة.

التصويت بالوكالة.

ويجوز للمساهمين تعيين حقوقهم في التصويت لطرف آخر دون التخلي عن الأسهم. ويجوز للشخص أو الكيان المعطى للوكالة التصويت دون التشاور مع المساهم. وفي بعض الحالات القصوى، قد تدفع الشركة أو الشخص الوكلاء كوسيلة لجمع عدد كاف وتغيير فريق الإدارة الحالي.

أثر حقوق التصويت.

في الشركات الكبيرة المملوكة للقطاع العام، يمارس المساهمون سيطرتهم الكبرى من خلال انتخاب مدراء الشركة. ومع ذلك، في الشركات الصغيرة، المملوكة للقطاع الخاص، والضباط والمديرين غالبا ما تملك كتل كبيرة من الأسهم. ولذلك، فإن مساهمي الأقلية لا يستطيعون عادة التأثير على أعضاء مجلس الإدارة المنتخبين. ومن الممكن أيضا لشخص واحد لامتلاك حصة مسيطرة من أسهم الشركة. لذلك، يجوز للمساهمين التصويت في الانتخابات أو على القرارات، ولكن تصويتهم قد يكون لها تأثير يذكر على قضايا الشركات الكبرى.

الاستثمار في الأسهم حقوق وأوامر.

ويمكن للشركات التي تحتاج إلى زيادة رأس المال الإضافي أن تفعل ذلك بإصدار أسهم إضافية من الأسهم. ومع ذلك، فإن هذه الأسهم الإضافية سوف يضعف قيمة الأسهم القائمة، والتي يمكن أن تكون مصدر قلق للمساهمين. ولذلك، تختار العديد من الشركات إصدار حقوق أو ضمانات كوسائل بديلة لتوليد رأس المال. تمنح هذه الصكوك المساهمين حق استباقي لشراء أسهم إضافية من الأسهم مباشرة من الشركة، وعادة بسعر مخفض.

إن الأوامر هي أدوات طويلة الأجل تسمح للمساهمين بشراء أسهم إضافية من الأسهم بسعر مخفض، ولكن عادة ما يتم إصدارها بسعر ممارسة أعلى من سعر السوق الحالي. وبالتالي يتم تعيين فترة انتظار من ستة أشهر إلى سنة على سبيل المثال إلى أوامر، مما يعطي الوقت سعر السهم في الارتفاع بما فيه الكفاية لتجاوز سعر ممارسة وتوفير قيمة جوهرية. وعادة ما يتم تقديم الأوامر بالاقتران مع الأوراق المالية ذات الدخل الثابت والعمل بمثابة "التحلية"، أو الإغراء المالي لشراء السندات أو الأسهم المفضلة. يمكن أن يشتري أمر واحد شراء حصة واحدة من الأسهم، على الرغم من أنها مصممة لشراء أكثر أو أقل من هذا في بعض الحالات. كما تم استخدام الأوامر في حالات نادرة لشراء أنواع أخرى من الأوراق المالية مثل العروض أو السندات المفضلة. تختلف الأوامر عن الحقوق في أنها يجب أن يتم شراؤها من وسيط لعمولة وعادة ما تكون مؤهلة كأوراق مالية هامشية.

فكل من الحقوق والمذكرات تشبه من الناحية النظرية خيارات المكالمة المتداولة علنا ​​في بعض النواحي. وتعتمد قيمة جميع الصكوك الثلاثة بطبيعتها على سعر السهم الأساسي. كما أنها تشبه خيارات السوق حيث أنها لا تملك حقوق التصويت ولا تدفع أرباحا أو تقدم أي شكل من أشكال المطالبة على الشركة.

تختلف عن خيارات السوق.

الاحتفاظ بحقوقهم أو مذكراتهم في الوقت الحالي شراء حقوق إضافية أو مذكرات في السوق الثانوية بيع حقوقهم أو مذكراتهم لمستثمر آخر ببساطة السماح بحقوقهم أو مذكراتهم تنتهي.

الخيار النهائي المذكور هنا هو أبدا حكيمة للمستثمرين. إذا كان سعر السوق الحالي للسهم يتجاوز سعر التمرين، ثم المستثمرين الذين لا يرغبون في ممارسة لهم يجب دائما بيعها في السوق الثانوية للحصول على قيمتها الجوهرية. ومع ذلك، فإن العديد من المساهمين غير المتعلمين الذين لا يفهمون قيمة حقوقهم يفعل ذلك على أساس منتظم.

وسيصبح كلا النوعين من الأوراق المالية بلا قيمة عند انتهاء المدة بغض النظر عن السعر الحالي للمخزون الأساسي. كما أنها ستفقد قيمتها الجوهرية إذا انخفض سعر السوق للسهم دون سعر التمارين أو سعر الاشتراك. لهذا السبب، يجب على الشركات تحديد أسعار ممارسة هذه القضايا بعناية لتقليل فرصة فشل العرض بأكمله. ومع ذلك، فإن الحقوق وأوامر الضمان يمكن أن توفر مكاسب كبيرة للمساهمين بنفس طريقة خيارات الدعوة إذا ارتفع سعر السهم الأساسي.

خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، حقوق تقدير الأسهم (سارس)، وخطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)

خيارات الأسهم.

تمنح الشركة خيارات الموظفين لشراء عدد محدد من الأسهم بسعر منح محدد. وتستند الخيارات على مدى فترة من الزمن أو مرة واحدة يتم الوفاء ببعض الأهداف الفردية أو الجماعية أو الشركات. وتحدد بعض الشركات جداول زمنية للاستحقاق، ولكنها تسمح بإتاحة خيارات عاجلة إذا تحققت أهداف الأداء. وبمجرد اكتسابه، يمكن للموظف ممارسة الخيار بسعر المنحة في أي وقت على مدى فترة الخيار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، يمكن منح الموظف الحق في شراء 1،000 سهم بقيمة 10 دولارات للسهم الواحد. وتستحوذ هذه الخيارات على 25٪ سنويا على مدى أربع سنوات وتكون مدتها 10 سنوات. إذا كان السهم ترتفع، فإن الموظف يدفع 10 $ للسهم الواحد لشراء الأسهم. الفرق بين سعر منحة 10 $ وسعر ممارسة هو انتشار. إذا كان السهم يذهب إلى 25 $ بعد سبع سنوات، ويمارس الموظف جميع الخيارات، فإن انتشار 15 $ للسهم الواحد.

أنواع الخيارات.

إذا تم استيفاء جميع قواعد إسو، فإن البيع النهائي للأسهم يسمى "التصرف المؤهل"، ويدفع الموظف ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على إجمالي الزيادة في القيمة بين سعر المنحة وسعر البيع. لا تأخذ الشركة الخصم الضريبي عندما يكون هناك تصرف مؤهل.

ممارسة الخيار.

محاسبة.

الأوراق المالية المقيدة.

فانتوم الأسهم وحقوق الأسهم تقدير.

خطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)

إن الخطط التي لا تلبي هذه المتطلبات غير مؤهلة ولا تحمل أية مزايا ضريبية خاصة.

البقاء على علم.

لدينا مرتين شهريا تحديث ملكية الموظف يبقيك على رأس الأخبار في هذا المجال، من التطورات القانونية لكسر البحوث.

منشورات ذات صلة.

قد تكون مهتمة في منشوراتنا في هذا المجال الموضوع. انظر، على سبيل المثال:

دليل صانع القرار لتعويض الإنصاف.

كيفية إيجاد وتنفيذ استراتيجية تعويض الأسهم التي تعمل لشركتك.

مصادر األوراق املالية ملكافأة حقوق امللكية، 2017 إد.

كتاب مع وثائق المصدر لأولئك الذين يعملون مع تعويض الأسهم.

غس: مخططات الأسهم العالمية.

يناقش قضايا مثل عمليات المنح والمعاملات والضرائب للشركات العامة التي تمنح تعويضات الأسهم خارج الولايات المتحدة.

سيبي امتحان الدليل المرجعي السريع.

دليل مرجعي سريع لتعويض الأسهم في شكل أربع أوراق مغلفة على الوجهين.

إذا كنت أعرف فقط.

قصص حقيقية توضح الأخطاء الشائعة في تنفيذ وتشغيل خطط تعويضات الأسهم وما يجب القيام به حيالها.

غس: إسب (خطط شراء الأسهم للموظفين)

يناقش القضايا التنظيمية والإدارية بالنسبة للمشاريع البيئية، بما في ذلك الأمثلة العملية والتكلفة المالية لسمات التصميم.

شارك هذه الصفحة.

رابط لنا.

نسيو العضوية كتيب.

قراءة كتيب العضوية لدينا (بدف) وتمريرها إلى أي شخص مهتم بملكية الموظفين.

إنشاء ثقافة الملكية: الأسهم مقابل الخيارات.

معظم الشركات الناشئة تقدم الأسهم.

الأسهم (عادة الأسهم المشتركة.

عندما تقوم الشركة بإصدار أسهم لمقدم الخدمة، يعترف مقدم الخدمة بدخل خاضع للضريبة يعادل القيمة السوقية العادلة للسهم المستلم بما يزيد عن ما دفعه مقابل ذلك. لذلك، إذا تلقى المستشار 10،000 سهم بقيمة 1.00 دولار للسهم الواحد ولم يدفع أي شيء للسهم (أي أنه تم منحه مجانا مقابل خدمات المستشار)، فإن المستشار سوف يعترف الدخل الخاضع للضريبة يعادل 10،000 $ في السنة من المنحة. (ملاحظة، يفترض أن ملفات المستشار هي 83 (ب) انتخابية، مناقشة حول 83 (ب) الانتخابات خارج نطاق هذه المقالة (انظر مقالنا ذات الصلة ما هو & لدكو؛ القسم 83 (ب) الانتخابات & رديقو؛ I فيل فيل؟) وهذا هو بالضبط هذا الدخل الدخل الخاضع للضريبة التي تقود العديد من الشركات مع الأسهم قيمة لإصدار و هيليب؛.options.

الخيار هو الحق في الحصول على الأسهم. انها ليست منحة من المخزون نفسه، فقط الحق في شراء حصة من الأسهم في بعض السعر المحدد مسبقا (و لدكو؛ ممارسة السعر & رديقو؛). فالأشخاص الذين يملكون خيارات ليسوا حملة أسهم، ولا يصوتون كمساهمين، بل هم مجرد أصحاب حق تعاقدي في الحصول على أسهم.

متطلبات القانون الضريبي حول تحديد سعر ممارسة الخيار هو معقد وخارج نطاق هذه المادة، ولكن الممارسة الأكثر شيوعا هو تعيين سعر ممارسة لتكون مساوية للقيمة السوقية العادلة لحصة من نوع من الأسهم التي في حالة ممارسة الخيار. على سبيل المثال، إذا كان الخيار يتعلق بالأسهم العادية، فإن سعر التمرين سيكون القيمة السوقية العادلة لحصة الأسهم العادية في تاريخ منح الخيار (وهو ما يعني عادة تاريخ موافقة المجلس على الخيار).

على افتراض أن سعر التمرين يساوي على الأقل القيمة السوقية العادلة للسهم، فإن الخيار لا يخضع للضريبة إلى المتلقي بالمنحة. لذلك إذا كان مستشارنا الافتراضي أعلاه لا يريد 10،000 $ من الدخل الخاضع للضريبة، وقال انه أو أنها يمكن أن تطلب خيارا ل 10،000 سهم، والتي من شأنها أن يكون لها سعر ممارسة 1،00 $ للسهم الواحد. لا توجد ضرائب في وقت المنح في هذه الحالة، ولكن قد يكون هناك ضريبة في وقت ممارسة الخيار أو في وقت لاحق، اعتمادا على نوع الخيار. ومرة أخرى، في حين أنه خارج نطاق هذه المادة، فإن المعاملة الضريبية للمخزون والخيارات تختلف اختلافا كبيرا، ويمكن أن تؤدي إلى نتائج مختلفة جدا بالنسبة للحامل في الوقت الذي يتم فيه التخلص من الخيار أو المخزون (مثل الاستحواذ على الشركة).

إذا كان المستشار يريد ممارسة الخيار والحصول على الأسهم، وقال انه أو أنها يمكن أن تمارس الخيار ودفع 10،000 $ (أو بعض مبلغ أقل لممارسة سوى جزء من الخيار)، ومن ثم تصبح صاحب السهم. حتى تستطيع أن ترى، و لدكو؛ السعر & رديقو؛ من عدم وجود ضرائب في وقت المنحة هو أن المستشار يجب أن يدفع قيمة سعر الممارسة، في حين أن الأسهم الممنوحة مجانا يعطي هذه القيمة (صافي الضرائب) إلى المتلقي.

سيكون للخيارات أيضا فترة استحقاق مثل الأسهم، ولكن أحكام الاستحقاق تعمل في الاتجاه المعاكس. وعادة ما يكون الخيار الوحيد الذي يمارس بعد أن يرتدي. على سبيل المثال، إذا كان الخيار أعلاه ل 10،000 سهم هو 50٪ المكتسبة، يمكن للمستشار دفع 5،000 $ للحصول على 5000 سهم. وقد أصبح المستشار الآن مساهما بمبلغ 5،000 سهم، وتلك الأسهم مملوكة بالكامل.

تسمح أحيانا خيارات & لدكو؛ ممارسة مبكرة. & رديقو؛ وهذا يعني أن الخيار يمكن ممارسة (والأسهم الأساسية الصادرة) قبل أن يرتدي. في بعض الأحيان يسأل الناس عن ذلك لأنها متطورة بما فيه الكفاية لفهم العواقب الضريبية وهذا يعمل بشكل أفضل لحالتهم المالية الخاصة. تفسير العواقب الضريبية هو خارج نطاق هذه المقالة، ولكن عند ممارسة مبكرة، سيحتفظ الشخص بمخزون غير مؤهل لديه & لدكو؛ عكس الاستحقاق & رديقو؛ مثل منحة الأسهم التي نوقشت أعلاه. العديد من المحامين تثبيط ممارسة التمرين المبكر لمعظم الموظفين لأن العلاج الضريبي يبدأ للحصول على معقدة والأخطاء يمكن أن تكون ضارة.

خيارات تجمع:

مصدر مشترك آخر للارتباك هو ما إذا كان يتم إصدار الأسهم أو الخيارات من & لدكو؛ تجمع الخيار.

تنويه: تناقش هذه المقالة فقط قانون الضرائب الاتحادي الأمريكي الساري المفعول وقت كتابة هذا القانون. قد تكون قوانين الدول الفردية، أو قوانين الضرائب المحلية أو الأجنبية الأخرى، ولها على الأرجح، نتائج مختلفة. تنطبق هذه المناقشة على الشركات الأمريكية C، وليس S - الشركات، الشركات ذات المسئوولية المحدودة أو الشراكات.

مقالات ذات صلة.

كيفية التعامل مع التغييرات في مجلس إدارتك.

التفاوض على تجمع الخيارات.

هل قام موظفوك بممارسة الخيارات؟ تذكر أن تقدم نموذج إرس 3921.

المستندات الموصى بها.

نموذج جدول الجدول (برو فورما)

عينة الجدول الجدول (بسيطة)

سلسلة البذور حزمة تمويل الأسهم.

&نسخ؛ 2003-2017 كولي لب و كولي (أوك) لب. كل الحقوق محفوظة.

COOLEY وسهل حصوي؛ و كولي لب & ريج؛ علامة تجارية مسجلة علامات الخدمة في الولايات المتحدة من كولي لب. كولي غو هي علامة تجارية لشركة كولي لب.

شكر لتواصلك معنا. نحن نقدر لك أخذ الوقت لتقديم التغذية الراجعة على كولي غو. في حين أننا لا نستطيع الرد على كل استفسار، قد نصل إلى التماس مزيد من التوضيح بشأن أي اقتراحات أو قضايا فنية قمت بإرسالها.